یکی از ویژگی‌های جذاب بازار سرمایه، وجود گزینه‌های متعدد برای سرمایه‌گذاری است. شما به‌ عنوان یک سرمایه‌گذار می‌توانید با توجه به میزان ریسک‌پذیری و سرمایه خود، مناسب‌ترین گزینه برای سرمایه‌گذاری را پیدا کنید. اما موضوعی که اهمیت پیدا می‌کند آشنایی با ویژگی‌های هر یک از این گزینه‌های موجود در بازار سرمایه است. شما باید از جزئیات مختلف سرمایه‌گذاری مورد نظر خود مطلع باشید و بتوانید دارایی‌های مختلف را با یکدیگر مقایسه کنید تا بتوانید سرمایه‌گذاری موفقی انجام دهید.

از این‌رو در این مطلب به بررسی و مقایسه صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (ETF) و خرید مستقیم سهام می‌پردازیم.

مقایسه دو روش محبوب سرمایه‌گذاری در بورس

«سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس به صورت خرید سهام» و «سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس از طریق خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری» دو روش پر طرفدار و محبوب سرمایه‌گذاری در بورس (بازار سهام) به شمار می‌آیند. اما هر یک از این دو روش ذکر شده ویژگی‌هایی دارند و به بیان دقیق‌تر، هر کدام برای دسته خاصی از سرمایه‌گذاران مناسب هستند.

در ادامه، این ویژگی‌های اساسی که در تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری بسیار حائز اهمیت هستند را بیان کرده و هر کدام از روش‌های سرمایه‌گذاری ذکر شده را مورد بررسی قرار می‌دهیم.

تنوع در انتخاب و سرمایه‌گذاری

اگر شما خواهان سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس هستید، باید بدانید که با تنوع بالایی در انتخاب سهام روبه‌رو خواهید بود. در بازار بورس (بورس و فرابورس)، سهام بیش از 700شرکت وجود دارد و شما می‌توانید سهام مورد نظر خود را انتخاب کنید و به داد و ستد بپردازید.

شاید این تنوع در نگاه اول جالب و وسوسه‌انگیز به نظر برسد، اما در بلند مدت و با توجه به تنوع در صنایع مختلف موجود برای سرمایه‌گذاری، نیاز است برای انتخاب سهام دقت بیشتری به خرج دهید.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) در بورس نیز تنوع بالایی دارند. البته تنوع آنها به اندازه تعداد شرکت‌های پذیرفته شده در بورس نیست، اما طی دوره‌های اخیر صندوق‌های سرمایه‌گذاری جذاب و مختلفی برای سرمایه‌گذاری به بازار عرضه شده‌اند.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) از لحاظ تنوع دارایی تحت مدیریت، به انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری کالایی مانند صندوق سرمایه‌گذاری در طلا، صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سهام، صندوق‌های سرمایه‌گذاری جسورانه و صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت تقسیم‌بندی می‌شوند که تحت مدیریت نهادهای مالی مختلف فعالیت می‌کنند.

در این نوشتار، هدف مقایسه صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله (ETF) از نوع سهامی با سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس است و همچنین نگاهی هم به سایر انواع صندوق‌های ETF خواهیم داشت.

میزان ریسک مورد پذیرش برای سرمایه‌گذاری

خرید سهام به صورت مستقیم معمولا به عنوان یکی از روش‌های پر ریسک سرمایه‌گذاری در بورس شناخته می‌‌شود. سهام شرکت‌های مختلف تاثیرپذیری بالایی از جریانات سیاسی، روند شاخص کل و هیجانات بازار دارند و در زمان وقوع اتفاقات و اخبار سیاسی و اقتصادی مهم، ممکن است واکنش شدیدی نشان ‌دهند.

شما می‌توانید با شناخت سهام شرکت مورد نظر و استفاده از ابزارهای مختلفی همچون «ضریب بتا سهم» از میزان همبستگی آن با شاخص کل آگاه شوید اما باید بدانید گاهی در شرایط خاص و هنگام ایجاد هیجانات، صف فروش یا صف خرید ایجاد می‌شود. در این صورت شما برای خرید و فروش سهام مورد نظر خود ممکن است به مشکل بخورید.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز ریسک افت ارزش دارایی به واسطه کاهش قیمت سهام را دارند اما می‌توان گفت در مجموع ریسک صندوق‌ها به مراتب کمتر از ریسکی است که شما هنگام خرید سهام به صورت مستقیم متحمل می‌شوید چرا که در صندوق‌های سرمایه‌گذاری، تصمیمات سرمایه‌گذاری توسط مدیران مالی کارآزموده اتخاد شده و ریسک به صورت حرفه‌ای مدیریت می‌شود و همچنین، در صندوق سرمایه‌گذاری ETF ریسک نقدشوندگی به مراتب کمتر از این ریسک در حالت خرید مستقیم سهام است به ویژه اگر صندوق مورد نظر بازارگردان داشته باشد.

صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله ثروت‌آفرین پارسیان که با نماد «ثروتم» در فرابورس ایران معامله می‌شود، از نوع صندوق‌های ETF سهامی است که از سال 1394 تحت مدیریت تامین سرمایه لوتوس پارسیان تاسیس شده و فعالیت می‌کند. صندوق ثروت‌آفرین پارسیان به دلیل داشتن بازارگردان از نقدشوندگی بالایی برخوردار است و می‌تواند بهترین جایگزین برای خرید مستقیم سهام در بازار سرمایه باشد. با صندوق قابل معامله (ETF) سهامی ثروت آفرین پارسیان بیشتر آشنا شوید.

از دیگر گزینه‌های سرمایه‌گذاری در صندوق سهامی سرمایه‌گذاری در صندوق‌های اهرمی می‌باشد.این نوع از صندوق‌ها دارای خاصیت اهرمی هستند و نسبت به سایر صندوق‌های سهامی سود به مراتب بیشتری را عاید سرمایه‌گذاران خود می‌کنند. البته این تنها یک روی سکه است اگر بازار دچار فشار فروش یا روند نزولی شود ،همانطور که سود بیشتری در شرایط مطلوب کسب می‌کردید در شرایط نامساعد ضرر بیشتری متحمل خواهید شد و ریسک گیر کردن در صف فروش برای شما بالاتر است. لذا اگر به دنبال ریسک بیشتر و بازده بالاتر هستید صندوق اهرمی پیشران این امر را برای شما ممکن می‌سازد.

زمان و دانش مورد نیاز برای سرمایه‌گذاری

شاید بتوان گفت دانش تخصصی یکی از مهم‌ترین مواردی است که شما برای سرمایه‌گذاری باید به آن توجه کنید. سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس به صورت خرید سهام به این‌ گونه است که سرمایه‌گذار باید دانش و زمان مورد نیاز برای رصد، بررسی و تحلیل بازار سرمایه را داشته ‌باشد، چرا که از این بازار به عنوان یک بازار حرفه‌ای یاد می‌شود و طبیعتا فعالیت در آن نیز یک حرفه است.

شما باید دانش این را داشته باشید که بتوانید نمودار قیمتی و صورت‌های مالی و گزارشات مهم یک شرکت را بخوانید، تحلیل کنید و تصمیم به خرید یا فروش سهام آن شرکت در وقت مناسب بگیرید. از آنجایی که این کار، بسیار وقت‌گیر است و دقت بالایی را می‌طلبد، شما باید زمان زیادی را نیز برای انجام آن در طول روز اختصاص دهید.

یکی از ویژگی‌های برجسته صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (ETF)، مدیریت آنها توسط مجموعه‌ای از مدیران و تحلیلگران خبره حوزه مالی است. شما با سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها، سرمایه خود را به مجموعه‌های معتبر و حرفه‌ای می‌سپارید که به طور تمام‌وقت در حال تحلیل و به‌روزرسانی سبد دارایی‌ صندوق‌های سرمایه‌گذاری هستند.

انواع دیگر صندوق‌های سرمایه‌گذاری ETF

وقتی شما کد معاملاتی یا به اصطلاح کد بورسی داشته باشید، به جز خرید و فروش سهام و واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق سهامی، انواع دیگر فرصت سرمایه‌گذاری نیز پیش‌رو دارید چون همانطور که در ابتدای این نوشتار اشاره شد، صندوق‌های سرمایه‌گذاری ETF از لحاظ دارایی تحت مدیریت تنوع بالایی دارند.

به طور مثال شما با خرید واحدهای صندوق‌‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت می‌توانید به صورت مستمر و با کمترین ریسک، سود ثابتی را شناسایی کنید. ساز و کار این صندوق‌ها به گونه‌ای است که بخش اعظم پرتفوی صندوق به سرمایه‌گذاری‌های کم ریسک و بدون ریسک اختصاص داده می‌شود لذا امکان پیش‌بینی نرخ سود صندوق در دوره‌های مشخص وجود دارد و به همین دلیل سود صندوق در ابتدای دوره‌های مختلف توسط مدیر صندوق پیش‌بینی و اعلام می‌شود. صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله اعتمادآفرین پارسیان که اولین صندوق ETF  با درآمد ثابت در بازار سرمایه کشور است، از این نوع صندوق‌هاست. با صندوق قابل معامله (ETF) با درآمد ثابت اعتماد آفرین پاسیان بیشتر آشنا شوید.

از طرفی صندوق‌های ETF  دیگری مانند صندوق سرمایه گذاری در طلا نیز وجود دارند که می‌توانند جزء گزینه‌های مناسبی برای سرمایه‌گذاری به حساب بیایند با این تفاوت که ریسکی بیشتر از صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت دارند. صندوق پشتوانه طلای لوتوس هم که اولین صندوق کالایی بازار سرمایه کشور است، از این نوع صندوق‌هاست. با صندوق قابل معامله (ETF) کالایی پشتوانه طلای لوتوس بیشتر آشنا شوید.

یکی از گزینه‌های جذاب صندوق‌های کالایی ،صندوق‌های پشتوانه نقره هستند که امکان کسب منافع خرید نقره را برای سرمایه‌گذاران فراهم کرده‌اند. تغییر قیمت این صندوق‌ها با توجه به ارزش ذاتی نقره و نوسانات تاثیر‌گذار بر این فلز گرانبها ،تعیین می‌شود.صندوق نقرسا یا صندوق پشتوانه نقره لوتوس ابزار حرفه‌ای سرمایه‌گذاری در نقره است که با نماد «نقرسا» در بازار عرضه گردیده است.

مزایای صندوق قابل معامله (ETF)

تامین سرمایه لوتوس پارسیان 6 صندوق‌ سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) تحت مدیریت خود دارد که در انواع با درآمد ثابت، سهامی، کالایی (طلا و نقره) و جسورانه است. از مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق‌ سرمایه گذاری قابل معامله می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• سرمایه‌گذاری بسیار آسان و سریع
• قابلیت معامله آنلاین از طریق سیستم معاملات برخط کارگزاری‌ها
• نقدشوندگی بالا با توجه به حضور بازارگردان در صندوق‌ها
• تنوع سبد سرمایه‌گذای‌ها
• شفافیت عملکرد و انتشار لحظه‌ای تغییرات قیمتی (NAV)
• معافیت مالیاتی معاملات واحدهای صندوق‌ 
• قابلیت سرمایه‌گذاری با مبالغ کم و با حداقل 200 هزار تومان

کلام آخر

در این مطلب تفاوت‌های دو گزینه از محبوب‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری در سهام بیان شد. با توجه به مطالب ارائه شده، در صورتی که در ابتدای مسیر سرمایه‌گذاری هستید یا به هر دلیلی زمان و دانش کافی برای رصد و تحلیل دائمی بازارهای مالی را ندارید یا نمی‌خواهید ریسک زیادی متحمل شوید، و در صورتی که به سرمایه‌گذاری در بازار سهام تمایل دارید، به شما پیشنهاد می‌شود در صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس (ETF) و یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک سرمایه‌گذاری کنید.